Cómo los estímulos de China impactaron en los fondos de cobertura
Goldman Sachs detalló que, tras las medidas de flexibilización, experimentó su mayor ola de compras de activos chinos en un sólo día desde marzo de 2021.
Por Gonzalo Andrés Castillo
Redactor especialista en finanzas y mercado de capitales
A principios de esta semana, China anunció el mayor estímulo desde la pandemia de 2020 para impulsar su economía. En consecuencia, muchos fondos de cobertura que negocian acciones del país obtuvieron grandes retornos.
Concretamente, el Banco Popular de China rebajó la tasa de interés a corto plazo y anunció que reducirá los requisitos de reserva para los bancos. A su vez, se reveló la reducción de los costos de las hipotecas, que abarcan hasta USD 5,3 billones. A nivel de liquidez, el banco central va a poner a disposición al menos USD 113.000 millones y los funcionarios están evaluando crear un fondo para estabilizar el mercado.
En este contexto, Goldman Sachs informó que los hedge funds que apuestan por renta variable china registraron un rendimiento del 1,7% en lo que va de esta semana hasta el miércoles. De esta manera, la rentabilidad en septiembre asciende al 3,2% y la acumulada del año, al 7,5%.
El banco también detalló que, tras las medidas de flexibilización, experimentó su mayor ola de compras de activos chinos en un sólo día desde marzo de 2021 y la segunda más alta de toda su historia.
En tanto, los fondos que negocian acciones en la región asiática en general también gozaron de un aumento del 1,1% en la semana, lo que elevó su rendimiento mensual al 2,4% y sus retornos desde enero al 9,3%.
De todas formas, según los datos bancarios, aunque la exposición de los fondos de cobertura a China aumentó significativamente esta semana, aún se mantiene por debajo de los niveles récord históricos. Además, está cerca de los mínimos de los últimos cinco años en comparación con los niveles más altos registrados a principios de 2023 y 2020.
