Cómo elegir una buena cartera para ganar con dividendos
En época de resultados, los inversores revisan su cartera en busca de compañías que anuncien buenos dividendos.
Por Francisco Cotti
Para comenzar, vamos a explicar qué es un dividendo. Las empresas que ganan dinero acumulan un exceso de liquidez o un exceso de caja y una vez tienen esta caja, deben decidir qué hacer con ella. Una opción es reinvertirla completamente, para seguir creciendo el negocio o abrir nuevas formas de ganar dinero.
Otra opción es ahorrar este exceso en caja, por si vienen problemas en el futuro, para estar preparado para realizar adquisiciones de otras empresas o para realizar inversiones fuertes que requieren una cierta acumulación previa de capital. Pero si tener el dinero en caja no cumple ningún objetivo concreto, lo normal es devolver este exceso de dinero a los accionistas y la forma clásica de hacerlo es repartiendo dividendos. Esto implica que cada accionista recibirá dinero directamente en su cuenta dependiendo de la cantidad de acciones que posea.
¿Por que se recomienda invertir en dividendos?
La inversión en dividendos es una opción de inversión sencilla y fácil de comprender. Consiste en adquirir acciones de una compañía con la intención de mantenerlas a largo plazo, con el fin de percibir los dividendos que la empresa distribuya de forma periódica. Por lo general, se prefiere invertir en empresas establecidas en sus respectivos sectores, con un amplio historial de reparto de dividendos debido a su solvencia y estabilidad, o con planes de crecimiento que puedan permitirles aumentar su dividendo con el tiempo.
El reparto de dividendos se considera la forma más común de distribuir los beneficios entre los accionistas de una empresa. Esta característica hace que la inversión en dividendos sea más atractiva en tiempos de alta volatilidad del mercado o cuando los tipos de interés son bajos, como alternativa a la renta fija o a los depósitos bancarios.
Es importante destacar que la salud financiera futura de una persona depende en gran medida de las decisiones financieras que tome en el presente. Por lo tanto, es esencial planificar cuidadosamente cómo invertir los ahorros, identificando los productos más adecuados según el contexto económico, los objetivos vitales y el perfil de riesgo de cada individuo.
Warren Buffet y su cartera
El reconocido inversor, Warren Buffett, es una de las personas del mercado más reconocida por invertir en empresas que repartan dividendos a sus accionistas. Desde 1964 hasta 2022, su empresa Berkshire Hathaway obtuvo unas ganancias del 3.787.464%, eclipsando el rendimiento del 24.708% del S&P 500 durante el mismo período.
La estrategia de Buffett se centra en la inversión de valor. Elige empresas de alta calidad con ventajas competitivas duraderas e invierte en ellas cuando cotizan por debajo de su valor, recogiendo beneficios cuando las acciones de esas empresas aumentan de valor con el paso de los años. Y, al mismo tiempo, elige empresas con buen reparto de dividendos para ir aumentando su rentabilidad.
La cartera de Berkshire se compone principalmente de empresas con posiciones de mercado profundamente arraigadas. Y esas empresas pueden recompensar a los accionistas con pagos regulares en efectivo.
En el caso de Warren Buffett, Apple (NASDAQ:AAPL) es la empresa que representa un mayor porcentaje de su cartera y la misma aumento el pago trimestral en un 46% durante los últimos cinco años. Su segundo valor en cartera por importancia es Bank of America (NYSE:BAC), con un rendimiento por dividendo del 3,09% actualmente.
Luego se encuentra, Chevron que en enero aumentó su dividendo trimestral en aproximadamente un 6% a 1,51 dólares por acción y actualmente rinde un 3,6%. Por último, pero no menos importante, se encuentra Coca Cola, que en febrero aprobó un aumento del 4,6% en el dividendo trimestral a 46 centavos por acción. Al precio actual de las acciones, la empresa ofrece una rentabilidad por dividendo anual del 2,9%.
