Warren Buffett dice que los bancos "Corren riesgos tontos" ¿Qué hizo al respecto?

Warren Buffett, el famoso inversor y CEO de Berkshire Hathaway, ha vendido sus participaciones en varios bancos debido a señales de alerta que ha detectado en sus estados financieros. En una entrevista reciente con CNBC, Buffett reveló que los jefes de estos bancos estaban tomando "riesgos tontos" y usando una contabilidad engañosa para inflar artificialmente sus ganancias. En su opinión, estas prácticas imprudentes llevarían a que los bancos pagarían por sus fechorías en última instancia.

Buffett también notó que varios bancos estaban valorando sus activos al costo en lugar del valor de mercado, lo que inflaba artificialmente sus ganancias y engañaba a los inversores y analistas. Además, según el inversor también cometieron un error fundamental al desequilibrar sus activos y pasivos, tomando depósitos de clientes que podían retirarse de inmediato y los usaron para comprar bonos del gobierno a largo plazo y valores respaldados por hipotecas.

Por otro lado, Buffett también pareció abordar específicamente su apuesta en Wells Fargo. El multimillonario de 92 años invirtió en el titán de Wall Street en 1989 y lo contó como una piedra angular de su cartera de acciones durante muchos años, pero vendió la última de sus acciones en el primer trimestre de 2022. Según Warren Buffet, el sistema bancario no está configurado del todo bien en términos de conectar el castigo con los culpables.

Situación de Berkshire Hathaway

En los últimos tres años, Berkshire ha salido de sus participaciones en JPMorgan, Goldman Sachs, Wells Fargo, M&T Bank y PNC Financial. También ha reducido su participación en BNY Mellon en un 69% y su participación en US Bank en un 95%. Estas ventas han reducido el valor combinado de esas posiciones de casi $ 12 mil millones a menos de $ 1,5 mil millones a fines de 2022.

Por otro lado, Berkshire ha construido nuevas posiciones en Citigroup, Ally Financial, Jefferies y NuBank. También ha aumentado su participación en Bank of America en más del 9% y aún considera al prestamista como su participación número dos después de Apple. Buffett le dijo a CNBC que está atrapado en Bank of America porque obtuvo un "trato muy decente" cuando invirtió por primera vez en 2011, le agradaba el director ejecutivo Brian Moynihan, y simplemente no quería venderlo.

A pesar de las compras de Berkshire, el valor total de sus acciones bancarias se ha reducido en un 49% en los últimos tres años, de $75,000 millones a $39,000 millones. Esta caída se debe en parte a la disminución de los precios de las acciones, pero el principal impulsor han sido las ventas de Berkshire, dado que la base de costos de la compañía para sus acciones bancarias, de seguros y financieras cayó de $ 40 mil millones a $ 26 mil millones durante el período de tres años.

Vale la pena enfatizar que Buffett no dijo qué bancos tenían señales de alerta en sus finanzas. También subrayó que el hecho de que haya vendido las acciones de un banco no significa que esté mal administrado. Sin embargo, el inversor detectó claramente problemas en algunos de los bancos de su cartera y decidió retirar dinero antes de que tuvieran problemas.