Un ETF con las acciones más populares de internet

Lo que la gente dice en internet hoy es más importante que nunca: las redes sociales y la tecnología móvil han cambiado la forma en que nos relacionamos con los mercados financieros. Hay un montón de charlas en línea todos los días, y medir el rumor en torno a las acciones mencionadas está de moda. Esto hace que el sentimiento y las opiniones colectivas impacten en su valor. 

El fenómeno del pump de Reddit llevó a Wall Street a prestar más atención a las conversaciones en internet. Los inversores minoristas son una fuerza poderosa que ha demostrado que puede burlar al mercado.

Por esto, los fondos de cobertura comenzaron a monitorear publicaciones en r/WallStreetBets y otros foros, tanto para proteger sus propias operaciones en corto, como para ver dónde podrían atacar los redditors del día, aún sabiendo que no es posible supervisar todas las fuentes de noticias las 24 horas y los 7 días de la semana para tomar decisiones de inversión informadas. 

Sin embargo esto ya no es un problema porque un nuevo ETF llegó ayer al Mercado. Este basa su estrategia en seguir las conversaciones de las redes sociales sobre las acciones populares. Los algoritmos patentados que posee están siempre activados, y ofrecen una nueva forma de monitorear el pulso del mercado y establecer un punto de referencia para el sentimiento colectivo.

Cómo funciona

El ETF, que comenzó a cotizar el día de ayer bajo el nombre “VanEck Vectors Social Sentiment” ($BUZZ), busca rastrear el desempeño de 75 acciones estadounidenses de gran capitalización que exhiben el mayor grado de sentimiento positivo de los inversores y una percepción alcista basada en el contenido agregado de fuentes en línea, incluidas las redes sociales, artículos de noticias, discusiones en foros, publicaciones de blogs y otros conjuntos de datos alternativos, que promedian alrededor de 15 millones de publicaciones mensuales analizadas, algo que ningún humano es capaz de realizar.

Lo que aparece en el índice se basa en una lista inicial de acciones que cumplen con dos criterios: aquellas con una capitalización de mercado mínima de U$S 5 mil millones y obtener menciones consistentes y diversas en las redes sociales durante los últimos 12 meses. 

Las 250-350 acciones que cumplen con los criterios iniciales se clasifican cada mes desde el sentimiento más alto al más bajo, con los 75 primeros en el índice.

Aparte de eso, los valores seleccionados deben tener al menos U$S 1 millón en el volumen de negociación diario promedio de los últimos tres meses y que se hable de ellos constantemente en las redes sociales durante un período más largo.

Las acciones se ponderan por sentimiento, no por capitalización de mercado, y ninguna acción puede superar el 3% del índice. Se reequilibra todos los meses. 

Cabe aclarar que NO es un ETF de acciones de memes de Reddit. Si estás buscando algo que capture el sentimiento de Reddit minuto a minuto en torno a acciones pequeñas como GameStop, es posible que te sientas muy decepcionado, ya que el índice utiliza inteligencia artificial y algoritmos de procesamiento de lenguaje natural que examinan si el comentario es positivo, negativo o neutral, y luego clasifica cada acción según el grado de sentimiento positivo y la amplitud de la discusión, teniendo en cuenta los criterios obligatorios antes mencionados.

Las salas de chat están llenas de inversores con muchos motivos diferentes, incluidos algunos que probablemente intentan manipular las acciones. El enfoque del índice en acciones con gran capitalización ayuda a reducir las posibilidades de que las acciones en el índice puedan ser manipuladas.

Rendimiento

BUZZ es esencialmente un índice de impulso, pero en lugar de rastrear las acciones que se mueven en el precio, BUZZ rastrea las acciones que están recibiendo mucha publicidad en las redes sociales.

El ETF BUZZ cayó hasta un 3,4% en su debut comercial el día de ayer, sin embargo el índice que le subyace (que ha estado activo desde diciembre de 2015) ha superado al S&P500 en cuatro de los últimos cinco años calendario. Durante el año pasado, BUZZ subió un 73,05%, mientras que el S&P500 subió sólo un 27,18%.

Gran parte de ese rendimiento superior se produjo en 2020. Esto no es un accidente porque las redes sociales se han disparado en el último año y medio, lo que corresponde a ese rendimiento superior.

Composición

Las tenencias del ETF son principalmente empresas de crecimiento de gran capitalización como Twitter, Facebook y Amazon. También hay muchas marcas del momento amadas por los inversores minoristas como Draftkings, Tesla y Penn National Gaming.

Pero también hay un montón de blue chips de la vieja economía, como Exxon Mobil y BlackRock.

Conclusión

El avance tecnológico, la inteligencia artificial y el big data nos permiten utilizar herramientas como éstas para realizar inversiones populares aún cuando no participamos de la conversación, ya que los algoritmos están siempre activos, analizando las acciones con el sentimiento inversor más positivo,  y percepción alcista de los inversores, para estar un paso por delante del mercado.

Es necesario contar con asesoramiento profesional para integrar este ETF de manera correcta a la cartera de cada inversor, de modo de evitar a tiempo que el cambio de sentimiento positivo a negativo en redes sociales afecte a nuestro bolsillo.