Jornada mixta en renta fija local y fuerte caída del Merval en un contexto global positivo

Renta fija argentina

El mercado de renta fija local mostró una jornada mixta, con comportamientos diferenciados según el tipo de instrumento y una marcada selectividad por parte de los inversores.

En el segmento de bonos ajustados por CER predominó el tono positivo, encabezado por las subas de PAP0 (+2,0%), CUAP (+1,2%) y PARP (+1,0%), acompañadas por avances más moderados en TZX27 (+0,6%), TZX28 (+0,5%), TX28 (+0,4%) y DICP (+0,3%). La excepción negativa la dio el DIP0, que retrocedió 4,1% y se desmarcó del resto del segmento.

Entre los bonos a tasa fija en pesos, el TO26 avanzó apenas 0,3%, manteniéndose estable en línea con las tasas del mercado.

Los BOPREAL, en cambio, atravesaron una rueda negativa, con caídas en BPOC7 (-1,0%), BPOA7 (-0,9%) y BPY26 (-0,9%), reflejo de una mayor presión vendedora.

En los soberanos en dólares predominaron los retrocesos. Las bajas más relevantes correspondieron a AL29 (-0,6%), AL30 (-0,6%), AN29 (-0,6%), GD41 (-0,6%) y GD35 (-0,5%). La única excepción fue el GD46, que avanzó 0,3% y logró diferenciarse del resto de la curva.

Los bonos en dólares ley extranjera (D), en contraste, exhibieron un comportamiento más firme, con mayoría de subas. Sobresalió el CO26D, con un salto de 5,8%, seguido por GD46D (+1,3%), GD29D (+0,8%) y AN29D (+0,7%); el resto de la curva operó con leves variaciones positivas.

Por último, las Lecap mostraron un desempeño estable a levemente positivo. Avanzaron S14G6, S17L6, S29Y6 y S31G6 (+0,2% cada una), mientras que S30N6 y S30O6 cedieron 0,2%.

Renta variable local

El mercado accionario argentino cerró con un marcado sesgo negativo y una presión vendedora generalizada. El Merval cayó 2,3% hasta los 2.767.136 puntos, mientras que su versión en dólares retrocedió 1,8%, evidenciando debilidad también en términos cambiarios.

Dentro del panel líder predominó ampliamente el rojo. Las mayores bajas correspondieron a LOMA (-5,9%), BMA (-5,0%), METR (-4,2%) y TGNO4 (-4,1%), seguidas por SUPV (-3,7%), ALUA (-3,6%) y BBAR (-3,4%). El sector bancario, en particular, tuvo una rueda floja, con caídas generalizadas en sus principales papeles.

También operaron en terreno negativo PAMP (-3,2%), EDN (-3,1%), COME (-2,7%), TECO2 (-2,4%), GGAL (-2,3%) y CRES (-2,3%), consolidando una jornada débil en términos generales. Entre las pocas subas se destacaron IRSA (+1,0%) y CEPU (+0,5%), mientras que TRAN cerró prácticamente sin cambios (+0,1%) y BYMA se mantuvo casi estable, con una baja marginal del 0,2%. YPFD, por su parte, cedió 1,7%, aunque conserva un desempeño positivo en el acumulado anual.

Wall Street

Los principales índices estadounidenses cerraron con fuertes subas, en una rueda que reflejó renovado apetito por riesgo. El Dow Jones avanzó 0,73% hasta los 49.298 puntos, con una jornada sólida en las acciones industriales. El S&P 500 ganó 0,81% y se ubicó en 7.259 puntos, acompañando el movimiento alcista. El Nasdaq Composite lideró las ganancias con una suba de 1,03%, cerrando en 25.326 puntos, impulsado por el sector tecnológico. El Russell 2000 mostró el mejor desempeño relativo, con un avance del 1,75%, en una clara señal de mayor apetito por activos de menor capitalización.

Finalmente, el índice de volatilidad VIX cayó 5,12% hasta los 16,49 puntos, reflejando una menor percepción de riesgo.

Europa

Los principales mercados europeos operan con fuertes subas tras la apertura, acompañando el buen clima internacional. El CAC 40 lidera las ganancias con un salto del 3,11% hasta los 8.313 puntos, seguido por el Euro Stoxx 50 (+2,68%), el IBEX 35 (+2,45%), el DAX (+2,41% en 24.979 puntos), el FTSE 100 (+2,40% en 10.464 puntos), el SMI (+2,19%) y el AEX (+1,78%). En contraste, los mercados rusos operan en terreno negativo: el RTSI y el MOEX retroceden 0,50% cada uno, mientras que el PSI 20 cede 0,34%.

Panorama global

A nivel global, el tono es mayormente positivo, con subas generalizadas en los principales índices, aunque con fuertes caídas en el sector energético y comportamientos mixtos entre los commodities.

En renta variable, los futuros del S&P 500 suben 0,71%, el Nasdaq 100 avanza 1,20% y el Russell 2000 gana 1,59%. En Europa, el Euro Stoxx 50 lidera con +3,10% y el DAX sube 2,56%. También se destacan el Nikkei 225 (+2,25%) y el Dow Jones (+0,95%). El VIX, en cambio, trepa 4,18%, reflejando cierta demanda de cobertura.

En energía se observan caídas marcadas: el WTI retrocede 8,77% y el Brent cae 8,29%. También bajan el gas natural (-2,26%), el heating oil (-7,58%) y la gasolina RBOB (-5,84%), configurando un claro sesgo bajista en el complejo energético.

Los metales, por el contrario, muestran un movimiento fuertemente alcista: el oro sube 2,81%, la plata avanza 4,86%, el cobre gana 3,13% y el platino, 2,86%, en una clara señal de demanda por activos de cobertura.

En commodities agrícolas predominan las bajas: el maíz cae 2,03%, el trigo 2,75% y la soja 0,64%, junto con retrocesos en sus subproductos. Entre los softs, el cacao avanza 0,64%.

En renta fija internacional, los bonos del Tesoro estadounidense muestran leves subas en rendimientos: +0,12% en el tramo de 2 años, +0,28% en el de 5 años, +0,40% en el de 10 años y +0,75% en el de 30 años.

En el mercado de divisas, el dólar estadounidense cede 0,57%, mientras que el yen japonés avanza 1,10%, el dólar australiano 0,79%, el euro 0,54% y la libra esterlina 0,50%.