San Miguel lanza obligaciones negociables en dólares con 9,5% de interés anual

La empresa San Miguel (SAMI), conocida por su producción y exportación de cítricos, ha anunciado la emisión de un nuevo bono en dólares dirigido al mercado financiero argentino. Se trata de las Obligaciones Negociables Serie XII, que ofrecen una tasa de interés fija del 9,5% anual y vencen en febrero de 2027.  

¿Qué es una obligación negociable y cómo funciona esta emisión? 

Las obligaciones negociables (ON) son instrumentos de deuda que las empresas emiten para financiarse. Básicamente, cuando alguien compra una ON, le presta dinero a la empresa, que a cambio se compromete a devolver el capital en un plazo determinado y pagar intereses periódicamente.  

En este caso, San Miguel emitirá bonos en dólares por un valor inicial de hasta 10 millones de dólares, con posibilidad de ampliar hasta 60 millones. Los inversores deberán suscribirlos con dólares en efectivo y recibirán pagos de intereses y capital también en dólares dentro del país.  

Detalles clave de la emisión  

• Monto mínimo de inversión: 50 dólares.  
• Plazo: 24 meses (vence en febrero de 2027).  
• Interés: 9,5% anual, fijo.  
• Forma de pago: En dólares dentro de Argentina.  

El precio de suscripción es del 100% del valor nominal, lo que significa que no hay descuento ni prima al momento de la compra.  

El 9,5% de interés anual es considerablemente más alto que lo que ofrecen los plazos fijos en dólares y se encuentra en línea con otras emisiones corporativas en el país. Además, San Miguel es una empresa con experiencia en exportación, lo que le otorga capacidad de generar ingresos en dólares para cumplir con sus compromisos.  

Factores a considerar antes de invertir  

Si bien la rentabilidad es atractiva, es clave evaluar algunos puntos:  
1. Riesgo de la empresa: Aunque San Miguel es una compañía reconocida, los bonos corporativos siempre conllevan un nivel de riesgo mayor que los bonos soberanos o los depósitos bancarios.  
2. Liquidez: Las ON pueden negociarse en el mercado secundario, pero su liquidez no siempre es inmediata.  
3. Inflación y contexto económico: Si bien el pago es en dólares, la inflación global y las condiciones del mercado pueden afectar la rentabilidad real.  

¿Cómo participar en la suscripción? 

El período de difusión de esta emisión será del 30 de enero al 3 de febrero de 2025, mientras que el libro de ofertas se abrirá el 4 de febrero. Los interesados pueden comprar los bonos a través de agentes de bolsa y entidades habilitadas en el mercado financiero argentino.  

Camuzzi Gas Pampeana también se suma a las Obligaciones Negociables

La distribuidora de gas Camuzzi Gas Pampeana (CGPA2) que también cotiza en el panel general de nuestra bolsa, decidió hoy jueves en la reunión de Directorio  aprobar la emisión y colocación por oferta pública de obligaciones negociables, por un valor nominal de hasta US$70.000.000 (o su equivalente en otras monedas) a emitirse en una o más clases y/o series bajo la totalidad del programa a lanzar.