Aguinaldo: Herramientas de inversión para no perder con la inflación

Se acerca junio y con ello llega el cobro del aguinaldo para los trabajadores en relación de dependencia, y en un contexto con alta inflación, aquellos que no necesitan destinar ese dinero a saldar deudas, buscan opciones para invertirlos y no perder frente a la inflación, que se espera sea mayor al 5% en mayo.

Sin embargo, antes de pensar siquiera en invertir el ahorro, es muy importante que la persona conozca su perfil de inversor y el plazo mínimo a invertir ese dinero. Estos dos puntos son fundamentales ya que determinan las herramientas más eficientes para su objetivo. Además, esto permite al ahorrista invertir el capital que esta dispuesto a correr riesgo y el riesgo dispuesto a asumir en pos de mayores rendimientos.

En Argentina nos encontramos en un contexto de alta inflación que, en el acumulado del año, supera el 23%. Pero, también es importante recordar que Estados Unidos y el mundo en general, también se encuentra en un momento de alta inflación, por lo que comprar dólares y guardarlos debajo del colchón puede no ser la mejor opción para la persona que busca ganar poder adquisitivo.

Desde Bull Market Brokers, fueron precisos en los instrumentos que se encuentran disponibles en el mercado y cuáles se adaptan mejor según cada perfil. "El aguinaldo este año debe tener un buen uso. En los últimos 12 meses el ahorro de los argentinos se redujo en 5% en términos reales, mayormente capturado por el gasto".

Perfil Conservador

El inversionista conservador se caracteriza por su aversión al riesgo. Valora mucho la seguridad y procura asumir el menor riesgo posible, por lo que suele preferir inversiones que le reporten rendimientos estables, de poco rendimiento, pero con bajos niveles de volatilidad.

Desde el broker, recomiendan Obligaciones Negociables (ON) con vencimiento menor a 12 meses, que pagan capital y renta en dólares. Un ejemplo de estas es CRESUD 2023 (csdod), una ON que está rindiendo por encima de la inflación americana, y si ocurre un salto cambiario, podría capturar completamente el salto en pesos. 

Perfil Moderado

El inversionista moderado tolera un nivel mínimo de volatilidad. Busca obtener buenos rendimientos, pero sin asumir demasiado riesgo. Procura mantener un balance entre rendimiento y seguridad. Suele invertir a mediano o a largo plazo.

En este caso, también apuntan a ONs que pagan renta y capital en dólares, pero tienen un fuerte descuento en precios, "Es el caso de una YPF 2024, YCA6P. Le destinamos 50% de la tenencia", indicaron desde el broker.

Según su análisis, estos instrumentos tienen un rendimiento anualizado del 17%. "Creemos que YPF probablemente pierda los juicios del mes de junio, pero alto esta priceado, y será un largo tratamiento legal que podría durar hasta entrado 2024", agregaron desde el broker.

Agregado a esto, el otro 50% lo destinan a un combo de acciones que creen que pueden tener un buen retorno de cara al futuro, Supervielle (SUPV) y Bioceres (BIOX). "El banco argentino mas sensible al estado de humor sobre Argentina y a una empresa semillera que volverá a ser furor este año por una mega sequía que afectará al conosur y potencialmente a Estados Unidos", señalaron desde Bull Market.

Perfil Agresivo

El inversionista con perfil agresivo busca obtener altos rendimientos, pero está consciente de que este mercado es muy sensible a la volatilidad, suele asumir riesgos y siempre buscará oportunidades mediante una estrategia dinámica. Por lo general, este tipo de inversionista posee un alto conocimiento del mercado y su horizonte es de largo plazo.

Para este tipo de inversor, desde Bull Market recomiendan posicionarse por su totalidad en acciones o activos de renta variable. "En este caso preferimos 100% acciones. BIOX, BIIB e YPF son nuestras preferidas", expresaron. "Es una estrategia de extremio riesgo, con BIOX capitalizando la sequía, BIIB (biogen) capitalizando un evento pharma que esperamos en septiembre y finalmente YPF que esperamos que con la sentencia en firme post aguinaldo comience un recorrido de consolidación". concluyeron.