Pampa emite un nuevo bono en dólares
La empresa energética busca recaudar capital y así repagar bonos anteriores y financiar la ampliación de Parque Arauco.
Por Gonzalo Andrés Castillo
Redactor especialista en finanzas y mercado de capitales
Pampa Energía, la segunda compañía energética más grande de Argentina, con un valor de mercado de USD 3.900 millones, saldrá a colocar nueva deuda en dólares para recaudar capital y así repagar bonos anteriores y financiar la ampliación de Parque Arauco.
Específicamente, la empresa lanzará las obligaciones negociables Pampa 2023 Clase 16, estructuradas bajo ley local, con vencimiento el 4 de noviembre de 2025 y pagando en dólar MEP (especie 10.000) tanto los intereses semestrales como el capital, que será amortizado por completo al final del periodo.
Debido a la alta calidad crediticia de la compañía (AA+, según Fix SCR), se espera que sus nuevos bonos corporativos salgan al mercado con una tasa de entre el 5% y el 6%. No obstante, Bull Market Brokers (BMB) participará con una tasa mínima para proteger a los inversores.
"Por ser una deuda sénior altamente demandada por fondos institucionales, existe el riesgo de una colocación con una tasa muy baja para el riesgo Pampa. Por ese motivo, BMB participará de la licitación con una tasa mínima del 5% (tasa en línea con riesgos similares del sector energético para mismo plazo)", comentaron desde el bróker.
En este caso, es importante tener en cuenta que se pueden suscribir dólares provenientes de rentas y capital de otras obligaciones negociables y Cedears sin tener que transferir el dinero hacia y desde el banco. "Es ideal para los inversores que buscan no pasar los dólares por el banco por cuestiones impositivas, por cupos de transferencias y otros riesgos bancarios", detallaron los especialistas de BMB.
Cómo invertir en los nuevos bonos de Pampa Energía
Para invertir en la nueva deuda de Pampa Energía, solo basta con abrir una cuenta en un bróker regulado por la Comisión Nacional de Valores (CNV) como Bull Market Brokers y dirigirse a la sección "Licitar". Una vez allí, habrá que seleccionar la cuenta comitente, el tipo de moneda, la cantidad y el producto en cuestión, que aparecerá como "ON dólar cash Pampa Holding 30 meses".
