Psicología de los Mercados
Para captar la atención del lector, en un tema que para muchos puede ser aburrido, solo mencionaré que cada punto tocado, servirá para abordar el análisis individual de los mercados y sumar una pequeña ayuda en la toma de decisiones.
Tantos números, tantos cálculos y la parte psicológica de todo esto parece ocupar poco lugar. Cuando en realidad, la psicología ocupa el primer lugar a la hora de operar en los mercados. Los gráficos no son ni más ni menos que sentimientos de muchos individuos promediados en un número.
En los siguientes puntos relacionaremos el estudio de Gustav Le Bon “Psicología de las masas”, libro popularizado en el Psicoanálisis por Sigmund Freud. De manera simple, vincularemos a la “masa” con los “mercados”, similitudes y diferencias de la visión de ambos, aplicada directamente al mundo bursátil. Espero este sea el pie para que pueda observar los mercados desde una perspectiva menos abstracta y más racional.
Cuando el inversor realiza su primera operación, pasa de ser un inversor individual a formar parte de esta gran masa de operaciones que es el mercado. Le Bon menciona que las masas tienen como particularidad de hacer desaparecer al individuo y todos sus pensamientos pasan a integrarse al grupo, a la masa, en nuestro caso a los mercados. Fuera de ese grupo nosotros nos podemos plantear metas de inversión y ser realistas. Pero, al formar parte de los mercados, por medio de la información y los pensamientos de un conjunto de inversores, olvidamos completamente nuestras decisiones iniciales. Por lo tanto, siempre tener presente que: Solo tomaremos decisiones de una manera y en conjunto pensaremos muy distinto, hasta nos animaremos a realizar operaciones que nunca queríamos realizar, silenciando pensamiento propio.
Otros dos puntos claves que son analizados de forma rigurosa por Freud, pero buscaremos la manera más simple de abordarlos, serán: La sugestión y el contagio. En primer lugar el contagio ocurre por la sugestión provocada por un “líder”, según Le Bon. En los mercados el líder puede tener varias caras, puede ser una persona tomada como referente, como analistas, CEO de empresas importantes, figuras públicas, políticos y hasta pueden ser un acontecimiento que generan una acción masiva como por ejemplo: Una guerra por petróleo hace que los operadores compren o vendan más activos vinculados al petróleo. El contagio, sería más simple de explicar, ya que siguiendo con el ejemplo anterior, es el producto de la sugestión que genera venta o compras masivas de activos vinculados al petróleo.
Las características de una actitud en conjunto serán de fácil asociación al lector con acontecimientos ocurridos con fenómenos como Gamestop o el mismo Bitcoin. Freud resalta la capacidad de hipnosis que genera la sugestión generando acción impulsiva, donde se pierde la racionalidad individual. Sentimientos de omnipotencia “todo es posible”. Al predominar la omnipotencia y el impulso da lugar a la fantasía. En los mercados esto nos ayuda a determinar que en conjunto la realidad del valor de una empresa no importa, lo que importa es “los deseos posibles de realizar", o en términos de mercados: Los objetivos de precios a tocar no tendrían límite.
¿Cómo aplicar a mis decisiones de inversión?
Tratar de hacer un análisis externo de los pensamientos generalizados, es decir, buscar realismo a los objetivos, sin caer en la ilusión provocada por una opinión generalizada. Si dicen: "¡TSLA no tiene techo!", marcarnos nuestro propio objetivo de salida antes de hablar con otros inversores o antes de leer información en redes sociales.
Utilizar a nuestro favor el comportamiento del mercado
Una vez un inversor de muchos años en la bolsa dijo: “Nunca ir en contra del mercado, siempre a favor, porque te puede pasar por encima como estampida”. Esto quiere decir, si el mercado está realizando una venta masiva, no quedarnos con los brazos cruzados viendo como una acción se desploma, porque se piensa que algún momento subirá. Conocer las características propias de un movimiento de masa o de mercado, nos ayudarán a reaccionar rápido evitando la estampida o muchas veces entrar en un buen momento a una inminente suba.
La psicología de los mercados o el comportamiento de nosotros como inversores forma parte del análisis que debemos sumar en nuestras decisiones. Lo invitó a leer literatura no solo psicológica, sino también, de historias relacionadas con distintos acontecimientos del mercado y como los inversores inteligentes supieron reaccionar de manera correcta a la gran masa: El Mercado Bursátil.
