PYME: cómo conseguir financiamiento

Actualmente el sector corporativo encuentra dificultades para conseguir financiamiento en nuevos proyectos, como también hacer de flujos de fondos para cumplir con compromisos en el corto plazo, para eso existen tres herramientas que permiten hacerse de capital, ellas son:

• Factura de crédito electrónica: mecanismo mediante el cuál la PYME proveedora emite la factura de crédito electrónica a su cliente(obligatorio que sea una empresa autorizada por AFIP según Resolución general 4367). La empresa que reciba dicha FCE puede cancelar la factura, rechazarla, aceptarla dentro de los 30 días(en caso de pasado los 30 días la aceptación es tacita). En caso de ser aceptada, la factura se convierte en titulo ejecutivo y valor no cartular, donde la PYME puede cobrarla al vencimiento o depositarla en la cuenta comitente mediante un agente de bolsa o el banco con el que trabaja la PYME, a partir de ahí empieza a influir la tasa de descuento con la que puedan negociar la misma.

• Descuento de cheques de pago diferido: Instrumento de financiación mediante la cuál las empresas pueden obtener fondos descontando cheques en la bolsa, para que dicha herramienta sea eficiente es recomendable el aval de una SGR(Sociedad de garantía recíproca, entidades gestoras de riesgo), pueden ser tanto para cheques físicos como Echeq. Para poder ejecutarlo se necesita una cuenta comitente en Bróker de bolsa o el mismo banco corporativo, funciona a tasa de descuento, con un plazo máximo de 360 días. Una vez obtenido el aval, es necesario llevar dichos cheques a la SGR para que los avale y los lleve al mercado de capitales para su negociación.

• Caución: Aquellas sociedades que inviertan en la bolsa también tienen la posibilidad de acceder a fondos a través de la caución, el mismo puede ser colocador( persona física o jurídica con excedentes que deciden colocar los fondos y a cambio obtener un interés) o tomador(persona física o jurídica con necesidades de fondos y a cambio deben pagar dicha tasa de interés), y es aquí en donde el tomador pueden obtener el capital necesario, pero para ello debe dejar ciertas garantías, que generalmente son los bonos/acciones más líquidos del mercado para que, en caso de no cumplir con el compromiso, se liquidan dichas garantías para pagar al colocador, siendo en muchos casos una tasa más atractiva que las ofrecidas por el sistema bancario.

Los tres instrumentos indicados pueden permitir en crecimiento del emprendimiento, como también una incorrecta política de money management pueden llevar a la quiebra del mismo, por lo tanto es importante la planificación y control para gestionar el riesgo de la mejor manera posible.