El aumento del ahorro será el legado de la pandemia, según Schroders

El estudio, en el que se encuestó a más de 23.000 inversores* de 32 lugares del mundo, reveló que casi la mitad de los inversores (46%) ahorrarán más una vez que se hayan levantado las restricciones. Este sentimiento es más fuerte en aquellos que tienen entre 18 y 37 años. 

En la Argentina 82% de los inversores han pasado más tiempo pensando en su bienestar financiero y en reorganizar sus finanzas personales a causa del COVID-19.

Este enfoque más medido también se traslada a las perspectivas de jubilación de los inversores, ya que el 58% de los jubilados de todo el mundo son ahora más conservadores en cuanto al gasto de sus ahorros para su retiro, mientras que el 67% de los que aún no se han jubilado quieren ahorrar más para su jubilación. El impacto de la pandemia en Argentina resulta más evidente en los planes de jubilación de la gente: el 80% de los no jubilados querrían ahorrar más para su jubilación.

A pesar de los retos que ha traído la pandemia, la confianza de los inversores se ha disparado hasta su nivel más alto desde que se inició el estudio en 2016, con unas expectativas de rentabilidad media anual para los próximos cinco años del 11,3%, un aumento respecto al 10,9% previsto hace un año.

A nivel local la expectativa de retorno anual total promedio para los próximos cinco años es de 15%, superando el 14,6% del 2020 y el 11,3% global.

Esto también refleja la creciente confianza de los inversores institucionales registrada por Schroders este mes en su correspondiente Estudio del Inversor Institucional.

Foco en el bienestar financiero

Casi tres cuartas partes (74%) de los inversores de todo el mundo han dedicado más tiempo a pensar en su bienestar financiero desde la pandemia, siendo los inversores que se definen como "expertos/avanzados" los más comprometidos.

Geográficamente, este cambio fue más pronunciado en Asia, con los inversores de Tailandia, India e Indonesia compartiendo esta opinión con fuerza. 

Los inversores de todo el mundo son ahora más propensos a comprobar sus inversiones al menos una vez al mes (82%), en comparación con el 77% de los inversores en 2019.  En la Argentina, 64% de los inversores consultan el valor de sus inversiones una vez a la semana o más (un incremento del 9% respecto al 55% del 2019).

“Si bien los inversores Argentinos han sufrido históricamente de una suerte de “ansiedad financiera”, la incertidumbre que se generó por la crisis del Covid-19, lógicamente, no hizo más que reforzar ese comportamiento. Es relevante que, incluso frente a los desafíos actuales, el 39% desea incluir a la Argentina en su cartera de inversiones para el año próximo”, explica Pablo Albina, Country Head de Argentina y Head of Investment de Latinoamérica de Schroders. “Lo importante es tomar decisiones informadas, y esto es algo que los Argentinos parecieran tener muy presente”.

A lo largo de 2020, casi un tercio (32%) de los inversores de todo el mundo ahorró más de lo previsto. No es de extrañar que esto se deba a la disminución del gasto en productos no esenciales, como salir a comer fuera, viajar y disfrutar del ocio. 

Más de un tercio (38%) de los inversores de Europa habían ahorrado más de lo previsto, seguidos por los de Asia (28%) y América (27%). De los inversores que no pudieron ahorrar tanto como tenían previsto, el 45% a nivel mundial citaron la reducción de los salarios/ingresos laborales como la razón principal, lo que refleja los grandes desafíos causados por la pandemia.

Motivos para el optimismo

Los inversores de EE.UU., los Países Bajos y el Reino Unido son los más propensos a aumentar el gasto una vez que se hayan levantado sus respectivos bloqueos. En el otro extremo de la escala, los inversores más cautelosos fueron los de Japón, Suecia y Hong Kong.  

Además, la confianza en la inversión está siendo impulsada por los inversores que se clasifican como "expertos/avanzados", con unas expectativas de rentabilidad del 12,8%, frente al 8,9% de los inversores autopercibidos como "principiantes/rudimentarios". 

Los inversores de América son los más optimistas, ya que esperan una rentabilidad total anual del 12,5% en los próximos cinco años, seguidos por los de Asia (12,3%) y los de Europa, algo más prudentes, con expectativas del (9,7%).

En el corto plazo, el estudio demuestra una división en el comportamiento de ahorro e inversión de la gente luego de levantadas las medidas de confinamiento en la Argentina. El 44% de los inversores destinaron más dinero a ahorros en general, 45% invirtieron más en activos de bajo riesgo y 31% en activos de alto riesgo.

Stuart Podmore, especialista en conocimientos de inversión conductual de Schroders, comentó: 

La pandemia ha aumentado nuestra sensación de incertidumbre y ha puesto a prueba nuestra capacidad para procesar el riesgo, haciendo que muchos de nosotros nos sintamos más ansiosos y fuera de control. Estos sentimientos pueden verse claramente en los resultados de nuestra encuesta, en la que los inversores se centran cada vez más en el ahorro, el control de los aportes para la jubilación y la revisión de sus inversiones con mayor frecuencia.

A pesar de los enormes desafíos a los que nos hemos enfrentado, es alentador ver que la pandemia ha actuado como catalizador para promover un mayor enfoque a nivel mundial sobre la planificación financiera genérica y el bienestar.

Aunque se trata de un estudio global, todos compartimos deseos y necesidades comunes, y la seguridad financiera es un punto clave para todos nosotros. Al mismo tiempo, debemos ser prudentes en cuanto a los rendimientos de las inversiones que esperamos en los próximos cinco años, ya que las perspectivas que comparten muchos inversores -y en particular los que se consideran expertos- son excepcionalmente optimistas.