De paso a las elecciones: Cómo estar cubierto

En vista a las elecciones los inversores buscan estar cubiertos ante la incertidumbre de lo que pueda ocurrir. En el mercado bursátil contamos con activos de todo tipo y para todos los perfiles de inversión. Tanto si se busca cubrir de una devaluación del tipo de cambio oficial, como del MEP como también de la inflación, el mercado puede darnos una mano para estar cubiertos. Desde obligaciones negociables hasta derivados financieros pueden ayudarnos.

En la búsqueda de cobertura para aquellas personas que recién inician en este mundo, los fondos comunes de inversión son una muy buena alternativa. Si buscamos estar cubiertos de una devaluación del oficial Delta Moneda y Megainver Renta Fija Cobertura tienen carteras armadas para la ocasión. 

Para poder tener una cobertura ante subas del dólar mep y una ampliación de la brecha con el oficial, contamos con el fondo Galileo Premium. La posibilidad de comprar dólar mep directamente puede sernos útil para ingresar a un dólar que no tiene límites en cuanto a la cantidad que puede comprarse.

Luego, si lo que se busca es empatar a la inflación el fondo IAM Renta Plus y Consultatio Deuda Argentina nos permiten estar atados al Coeficiente de estabilización de referencia (CER) que nos ayudará a empatar o ganarle a la inflación. Ante la duda existen fondos cuya cartera está dividida en CER, dollar linked y dólar mep lo que nos permite estar cubiertos completamente ante cualquier incertidumbre, como es el SBS Estrategia y Bull Market Protección.

Si se revisa la cartera de los fondos encontraremos bonos dollar linked, CER y duales que pueden ser comprados por los inversores si así se desea. Los bonos y las letras CER como ya se mencionó, pagan la evolución de este coeficiente, pero si nos fijamos precisamente en los bonos algunos como el TX26 nos dan CER más un porcentaje extra. Mientras los dollar linked nos otorgan en pesos la subida del dólar oficial como el TV24.  Bonos duales como el TDA24  nos van a pagar en pesos el coeficiente que más haya aumentado entre el CER y el dólar oficial.

Las obligaciones negociables (renta fija) y cedears (renta variable) son otras herramientas que permiten a inversores más calificados estar atados al dólar y ganar un extra. Esto sucede porque estos activos tienen cotización en ambas monedas y mediante arbitrajes sus tipos de cambio implícitos se van ajustando al mep que ya todos conocemos. 

Además, si se seleccionan correctamente se puede invertir en pesos y recibir dólares, a través de pagos de dividendos de los cedears o de cupones en las obligaciones negociables. De las ONs más consultadas por pequeños inversores se encuentran:IRCFO (IRSA), MTCGO (Mastellone) , YMCIO (YPF). Para montos más grandes TLC1O ( Telecom) e YPC6O ( YPF) que se pueden comprar a partir de los 1.000 dólares son excelentes opciones.

Para perfiles de riesgo más alto y con horizonte de largo plazo en cedears vamos a encontrar una larga lista de empresas cotizantes, mencionaremos aquellas de menos volatilidad que pueden ser útiles para seguir al dólar y conseguir una rentabilidad extra. Empresas como Coca-Cola ( KO), Johnson & Johnson (JNJ) oVISA (V). Y en el rubro tecnológico están Microsoft (MSFT)  y Apple (AAPL). Cabe mencionar que se pueden operar ETFs que repliquen indices como el S&P500 (SPY), RUSSELL 2000 (IWM) o el BOVESPA (EWZ).

Ya para perfiles más agresivos los derivados financieros pueden ser muy útiles para ganar con la volatilidad creciente que tendremos en el mercado. Se pueden armar estrategias con opciones sobre algún activo como Banco Galicia (GGAL) que junten volatilidad: Straddle, Strangle, Butterfly Spread y Iron Condor son las más utilizadas. Otros inversores aprovechan el apalancamiento que las operaciones con futuros les dá para por ejemplo estar cubiertos de una devaluación con futuros de dólar o especulando con una suba o baja comprando futuros de acciones. También existen algunas posibles estrategias más complejas con las opciones sobre futuros.

En esta nota no mencionamos la compra de acciones locales, pero muchos inversores lo hacen buscando el “trade electoral”.Hay fondos que ya tienen sus carteras armadas en torno a acciones argentinas, entre ellos mencionamos al Bull Market Acciones Argentinas que es el que mejor ha rendido en el segmento de renta variable. Están comprados en acciones de empresas que estén estrechamente relacionados con los candidatos o que puedan verse beneficiadas con las medidas que prometen tomar.

En conclusión, hay muchos instrumentos que pueden ayudarnos en la búsqueda de mantener nuestros ahorros e invertirlo. El mercado de futuros de dólar pone en precios una fuerte devaluación que puede llegar de aquí a Diciembre y en los meses posteriores, tal vez las herramientas dollar linked pueden sernos de ayuda.

Todos los activos mencionados anteriormente pueden ser operados en Bull Market Brokers. Si todavía no tenes cuenta podés abrirla ahora, nosotros estamos a disposición para ayudarte a cubrirte y a responder tus consultas.