5 reglas para invertir en 2023

El año que terminó fue muy difícil para los mercados globales. El índice S&P 500 que nuclea a las 500 mayores empresas de los Estados Unidos, tuvo una caída del 19%. Si miramos a las empresas tecnológicas, el golpe fue aún mayor. Luego de ser las estrellas de la pandemia, cayeron más de un 30%. Ante un año tan complicado, como inversores es fundamental tener una hoja de ruta que nos acompañe en nuestro camino por los mercados para que no nos desviemos de nuestro rumbo.

Seguir algunas reglas que te muestro a continuación puede ayudarte a mantenerte por el buen camino.

La paciencia paga los mejores dividendos

El mejor inversor de todos los tiempos, Warren Buffett, dice que el mercado es el mecanismo por el cual el dinero pasa de la gente impaciente a la gente paciente. El problema es que los seres humanos somos impacientes por naturaleza. No queremos esperar. Queremos encontrar la inversión mágica que nos dé grandes retornos y que no caiga nunca.

Ese tipo de inversión simplemente no existe. Lo que sí es real es que mientras más tiempo permanecés invertido, más altas son las chances de que tengas ganancias. En eso la bolsa es como un casino al revés. En el casino, si seguís jugando tarde o temprano te vas a ir sin nada. En cambio, en la bolsa estás invirtiendo en empresas y negocios reales y ahí es donde el inversor a largo plazo hace la diferencia. Por ejemplo, si miramos su comportamiento desde 1930, quien invirtió a 10 años en el índice S&P 500 tuvo un 95% de probabilidades de haber ganado dinero.

Sé pragmático

En las inversiones, como en la vida, hay que ser pragmático. Si algo no funciona, hay que cambiar. No sirve enamorarse de una inversión y negarse a venderla con la esperanza de que recupere. Eso les pasó a muchas personas que invirtieron en bonos argentinos y vieron caer su capital, pero les costó tomar la decisión de asumir esa pérdida y pasar a una inversión con más potencial. Si bien sus precios actuales hacen que sean tentadores para muchos, la realidad es que si venís hace varios años con esa inversión perdiste un tiempo invalorable. Ahora, en la actualidad, con valores por el suelo, pueden ser una opción interesante para inversores agresivos, dispuestos a tolerar una importante cuota de riesgo.

Esto también aplica para cuando el modelo de negocios de una empresa se agotó. En el mundo de hoy, haber tenido éxito en el pasado no garantiza tenerlo en el futuro. De un momento a otro todo puede cambiar. Pensemos en quien tenía la acción de Blockbuster y no la vendió, aún cuando todo apuntaba a que su modelo de negocios ya no era viable.

Un caso más actual es el de Netflix, que también empezó a encender las alarmas del mercado respecto al impacto de mayor competencia en la industria del streaming. Que hayas revolucionado el mercado en su momento no quiere decir que no pueda aparecer alguien que te destrone. Muchas acciones tecnológicas, como Zoom y Meta (ex Facebook) entre otras, han empezado a generar dudas en el mercado, afectando sus precios. Está en cada uno ver una empresa barata o un modelo de negocios agotado y con poco futuro.

Mantené siempre un fondo de emergencia

Sin un fondo de emergencia podés tener que vender tus acciones en un mal momento para hacer frente a gastos inesperados como gastos de salud o de mantenimiento de tu casa o auto. Es que no sólo es importante elegir la inversión correcta, sino poder mantenerla el tiempo necesario para que dé sus frutos.

Por eso nunca tenés que invertir todo tu capital, sino que una porción lo debés mantener en instrumentos líquidos y estables que puedas acceder fácilmente en caso de una emergencia. Como mínimo sería recomendable 3 meses de tus gastos mensuales, pero pueden ser 6 o más dependiendo de la estabilidad de tus ingresos y de si tenés personas a cargo.

No trates de tomarle el tiempo al mercado

Nadie ha logrado de manera consistente comprar en mínimos y vender en máximos. El que te diga que encontró una forma de hacerlo te miente. No esperes para invertir a que parezca que la acción ha llegado a un piso si el negocio parece prometedor. Una mejor estrategia puede ser ir armando posición a distintos precios de forma de ir promediando precios de compra.

Hoy hay muchas acciones a precio de oferta, lo cual otorga una gran oportunidad a quien sepa elegir lo mejor de este mercado pesimista.

Después de la tormenta siempre sale el sol

Hay una tendencia en los inversores de creer que lo que viene pasando recientemente se va a repetir. Por eso es por lo que todos quieren comprar acciones cuando la bolsa sube y nadie cuando la bolsa baja. Pero esos son los momentos que pueden darte las mejores oportunidades, siempre teniendo en cuenta tu horizonte y perfil de inversión.

Si vemos el comportamiento del índice S&P 500 el año siguiente a una caída, vemos que en el 66% de los casos dio retornos positivos, como se ve en el gráfico de abajo:

Esto tiene sentido si pensamos que estamos invirtiendo en empresas de la mayor economía del mundo. Tarde o temprano, si sabemos elegir, nuestra apuesta va a pagar.

Una mención aparte para las acciones argentinas, que tuvieron un excelente desempeño en un año muy malo para el mercado global. También se puede considerar una posición en ellas, pero sabiendo el riesgo que conllevan.

Con esto no te estoy diciendo que salgas a comprar acciones argentinas o Cedears, al contrario. Es común que los inversores principiantes compren y vendan llevados por las emociones, sin ningún plan. Invertir en la moda que me dijo un amigo o vi en una revista sin mayor conocimiento no suele dar buenos resultados. Tampoco hay que dejarse llevar por el pánico y vender cuando se ve una caída de mercado. Esta es una trampa en la que caen muchos cuando recién empiezan por lo que antes de hacer cualquier inversión es fundamental que entiendas tu perfil de riesgo.

Un asesor profesional puede ayudarte a entender tu tolerancia al riesgo y a elegir los instrumentos que mejor se ajusten a tu objetivo de inversión.