Charles Schwab cerró una operación de USD 700 millones para seguir creciendo
Schwab gestiona aproximadamente USD 11,6 billones en activos y cuenta con una capitalización de mercado cercana a los USD 170.000 millones.
Por Gonzalo Andrés Castillo
Redactor especialista en finanzas y mercado de capitales
Charles Schwab Corporation acordó la adquisición de Forge Global Holdings en una transacción valorada en unos USD 660 millones, mediante el pago de USD 45 por acción de Forge, lo que implica una prima de alrededor del 72% respecto al cierre de cotización antes del anuncio.
Forge Global, con sede en San Francisco y salida a bolsa en 2021 vía fusión con SPAC, opera una plataforma que conecta inversores acreditados con participaciones en compañías privadas. La plataforma facilitó transacciones por más de USD 17.000 millones en acciones de empresas privadas.
El movimiento de Schwab se encuadra dentro de una estrategia más amplia de la firma para ampliar su oferta de inversiones alternativas, en línea con la creciente demanda de acceso a empresas privadas que permanecen fuera del mercado público durante más tiempo.
La operación, que cuenta con la aprobación unánime de los consejos de ambas compañías, se espera que se cierre durante la primera mitad de 2026.
Schwab apunta a combinar su negocio de administración de planes de acciones con la plataforma de Forge, con el objetivo de crear un ecosistema integrado que “mejore la liquidez, aumente la transparencia y amplíe el acceso” a esta clase de activos para los inversores.
Sin embargo, este tipo de inversiones en mercados privados conlleva riesgos: son menos líquidas, ofrecen menor transparencia y habitualmente están dirigidas a inversores acreditados o de elevado patrimonio.
La adquisición también refleja una dinámica competitiva creciente en el sector. Por ejemplo, Morgan Stanley recientemente adquirió la plataforma rival EquityZen, reforzando la tendencia de grandes firmas de servicios financieros hacia los mercados privados.
