La mora en créditos familiares alcanzó el 18% en julio con 21 meses consecutivos de aumento

La morosidad en los créditos otorgados a las familias argentinas continuó su tendencia al alza en julio de 2026, alcanzando un 18,0% del total del crédito, según un informe conjunto elaborado por la consultora Eco Go y la Universidad Austral. Este dato representa el vigésimo primer incremento mensual consecutivo en el nivel de morosidad, acumulando un aumento de 10,3 puntos porcentuales en comparación con julio de 2025.

Al analizar la situación desde la perspectiva de la cantidad de personas en mora y no solo por el monto adeudado, la proporción de deudores morosos alcanzó el 26,6% del total de titulares de crédito. Esto implica un incremento del 0,3% respecto al mes anterior y un aumento de 8,3 puntos porcentuales en el último año.

El stock total de deuda informado de las familias llegó a $99,4 billones a precios de julio de 2026. En términos reales, el crédito mostró una ligera contracción del 0,7% respecto a junio, aunque mantiene una expansión interanual del 4,7%.

Respecto al origen de los préstamos, el sistema financiero tradicional concentra el 85,4% del crédito total, equivalente a $84,9 billones, con un índice de mora por monto del 15,8%. Por otro lado, los proveedores no financieros de crédito, como las emisoras de tarjetas no bancarias y fintechs, representan el 14,6% del mercado ($14,5 billones) pero tienen una morosidad mucho más alta, del 31,3%, evidenciando una mayor fragilidad en ese segmento.

Un aspecto moderadamente positivo del informe es que la mora operativa –que considera atrasos en situaciones 3 y 4, excluyendo la cartera irrecuperable en situación 5– se ubicó en el 11,8% del crédito total y muestra indicios de estabilización. En cuanto a las provincias con mayor morosidad por monto, lideran La Rioja (25,3%), Santa Cruz (23,6%) y San Luis (23,5%). En contraste, las provincias con índices más bajos son La Pampa (9,6%), la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (12,4%) y Entre Ríos (14,0%).

Respecto al endeudamiento en relación con el Producto Bruto Geográfico provincial, Tucumán (13,5%), Catamarca (12,3%) y Formosa (11,8%) presentan los niveles más elevados, reflejando un mayor nivel de crédito en proporción a su economía local. En la evolución del crédito real mensual, La Pampa fue la única provincia que registró crecimiento real en julio (+0,5%), mientras que Chaco experimentó la mayor caída con un descenso del 2,1% en términos reales.

Los expertos advierten que la persistente suba de la mora refleja dificultades económicas y puede impactar en el acceso al crédito futuro. Recomiendan políticas que mejoren el ingreso familiar y la educación financiera para contener el crecimiento de la morosidad.