La demanda de préstamos para familias y empresas cae por tasas altas y aumenta la morosidad, alerta informe oficial

Las tasas de interés que se mantuvieron en los últimos meses impactaron en la reducción de la demanda de préstamos tanto para familias como para empresas, según un informe oficial del Banco Central de la República Argentina (BCRA). Esta situación se acompaña de un fuerte aumento en la morosidad, que alcanzó su nivel más alto en dos décadas.

El primer trimestre de 2026 mostró que los estándares para préstamos prendarios e hipotecarios se mantuvieron sin cambios significativos, pero los bancos aplicaron restricciones más severas en tarjetas de crédito y otros préstamos al consumo. Para el segundo trimestre, se prevé que estas condiciones se mantengan estables.

En detalle, la demanda de crédito por parte de los hogares descendió en todas las líneas, con una caída en tarjetas y préstamos hipotecarios. Sin embargo, se espera un aumento en otros créditos al consumo y prendarios para los próximos meses. Por su parte, las empresas, sin importar su tamaño, experimentaron una baja significativa en la demanda crediticia, aunque se proyecta un repunte moderado para el segundo trimestre, especialmente en grandes compañías y en menor medida en PyMEs.

El nivel de morosidad en los créditos a hogares se disparó, pasando del 2,94% en febrero de 2025 al 11,2% un año más tarde. Los préstamos personales presentan los índices más altos de incumplimiento en los últimos quince años. Según el Informe de Bancos del BCRA, en febrero de 2026 la proporción de créditos en situación irregular en el sector privado fue del 6,7%, lo que representa un aumento de 0,3 puntos porcentuales respecto a enero y de 4,9 puntos frente a febrero del año anterior.

El incremento en la morosidad se registró en todos los grupos financieros, con un crecimiento interanual de casi cuatro veces en el segmento de hogares y un avance de 0,6 puntos porcentuales con respecto al mes previo. Factores como la caída del salario real, la suba de tarifas, el sobreendeudamiento y la incertidumbre económica han afectado directamente la capacidad de pago de las familias.

Un informe de la consultora 1816 destaca que “en el caso de familias, la mora con entidades financieras subió por decimosexto mes consecutivo y alcanzó su valor más alto desde el año 2004. El dato consolida la idea de que hay una economía con récord de PBI e incluso con récord de consumo privado, pero que al mismo tiempo está mostrando dificultades para derramar en amplios sectores de la sociedad”.

Ante este contexto, el BCRA, en línea con las políticas del Gobierno para fomentar el crédito y estimular la actividad económica, implementó en abril una reducción de cinco puntos porcentuales en los encajes bancarios. Esta medida busca aumentar la liquidez y la capacidad de financiamiento de las entidades financieras. No obstante, debido a la volatilidad y el riesgo crediticio, los bancos mantienen tasas de interés elevadas para cubrir posibles pérdidas, lo que limita el acceso a créditos para las familias y repercute negativamente en el consumo interno.

Claudio Cesario, presidente de la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA), comentó sobre la alta morosidad: “Los bancos analizaron cada caso de clientes y trataron de ver cuál era la mejor manera de reestructurar o refinanciar sus deudas”. Agregó que “el sistema salió a buscar aquellos casos de clientes que estaban con problemas para tratar de encontrarles una solución. Nos pusimos en alerta y actuamos en consecuencia”.

Respecto a la influencia externa, los analistas coinciden en que el conflicto en Medio Oriente afecta temporalmente los precios internacionales de la energía y las bolsas, pero que sus efectos suelen ser compensados rápidamente por la dinámica global. El BCRA anticipa que la recuperación del crédito dependerá de la estabilidad macroeconómica y la reducción de la inflación. Mientras tanto, las familias y empresas enfrentan mayores dificultades para acceder a financiamiento, lo que podría ralentizar la actividad económica en los próximos meses.