El Gobierno colocó $5,44 billones y captó USD 470 millones con el debut del Bonar AO29
La licitación de deuda recibió ofertas por $8,45 billones y alcanzó un rollover de 183,12%. El nuevo bono en dólares fue el instrumento más destacado y forma parte de la estrategia oficial para fortalecer el financiamiento en divisas.
Por redacción
El Ministerio de Economía, a través de la Secretaría de Finanzas, adjudicó $5,44 billones en la última licitación de deuda pública, en una operación que recibió ofertas por un total de $8,45 billones y alcanzó un rollover de 183,12% sobre los vencimientos previstos.
La principal novedad de la jornada fue el estreno del Bonar AO29, un nuevo título denominado en dólares que forma parte de la estrategia oficial para captar divisas en el mercado local y extender el perfil de vencimientos del Tesoro.
El AO29 recibió ofertas por USD 1.046 millones y finalmente adjudicó USD 470 millones, con un rendimiento de 8,29% TIREA y una tasa nominal anual (TNA) de 7,99%.
El nuevo instrumento se suma al menú de alternativas que el Gobierno viene ofreciendo a los inversores, combinando títulos a tasa fija, ajustados por inflación (CER), vinculados al dólar y a tasa variable TAMAR. En esta oportunidad, la única familia de instrumentos que no fue incluida fue la de bonos duales.
Dentro de los títulos en pesos a tasa fija, la reapertura de la Letra del Tesoro Nacional capitalizable (S30N6), con vencimiento el 30 de noviembre de 2026, concentró la mayor parte de las adjudicaciones. El instrumento captó $2,38 billones, con una tasa efectiva mensual (TEM) de 1,92% y un rendimiento de 25,59% TIREA.
En el segmento ajustado por inflación, el Gobierno reabrió el bono cero cupón con ajuste por CER (TZXM8), con vencimiento el 31 de marzo de 2028, logrando colocar $1,08 billones a una tasa de 8,07% TIREA.
Por su parte, los instrumentos a tasa variable también mostraron una buena recepción. La reapertura del bono TAMAR (TMG28), con vencimiento el 31 de agosto de 2028, adjudicó $0,63 billones, con un margen de 8,06%.
En cuanto a los títulos vinculados al dólar, el Tesoro colocó tres instrumentos. La letra dólar linked con vencimiento el 31 de agosto de 2026 (D31G6) captó $0,26 billones, con un rendimiento de 7,77% TIREA.
Además, se adjudicaron $0,87 billones en la nueva letra dólar linked con vencimiento el 10 de mayo de 2027 (D10Y7), a una tasa de 3,16% TIREA.
Finalmente, el bono dólar linked con vencimiento el 15 de diciembre de 2028 (TZVD8) obtuvo colocaciones por $0,22 billones, con un rendimiento de 9,08% TIREA.
El resultado de la licitación refleja una elevada demanda por instrumentos del Tesoro, especialmente por aquellos vinculados al dólar, en un contexto donde los inversores continúan buscando cobertura frente a eventuales movimientos del tipo de cambio.
Asimismo, el debut del AO29 representa un paso relevante dentro del esquema financiero diseñado por el Ministerio de Economía, encabezado por Luis Caputo, que busca ampliar las fuentes de financiamiento y fortalecer la acumulación de divisas.
La Secretaría de Finanzas también informó que este jueves 16 de julio se realizará una segunda rueda para el Bonar AO29, disponible hasta las 13 horas, por un monto adicional de USD 150 millones al mismo precio de corte establecido en la licitación principal.
Con una fuerte participación del mercado y una demanda que superó ampliamente las necesidades de financiamiento, el Gobierno consiguió renovar sus vencimientos y consolidar una nueva herramienta para captar dólares en el mercado doméstico.
