¿En qué empresas conviene invertir a largo plazo?

A la hora de invertir a largo plazo es fundamental encontrar empresas excelentes cuyos beneficios crezcan a lo largo del tiempo, y con ellos la valoración de la empresa y, en consecuencia, nuestra inversión.

Hoy te acercamos una serie de ítems que usa Warren Buffett (Información extraída del libro Buffettologia) para determinar qué empresas son relevantes para poder invertir en ellas y poder determinar si son un monopolio, si gozan de buena salud financiera y si la gestión de la misma está orientada al beneficio de los accionistas. 

1. Reconocer si la empresa tiene un “monopolio del consumidor” que pueda identificarse de manera sencilla. El éxito de empresas como Coca-Cola, Apple, Google y McDonald's está en gran medida determinado debido a que representan un monopolio u oligopolio (pocos vendedores de un determinado producto) para los consumidores. Hoy la mayoría de los bares o supermercados tienen que vender Coca-Cola sí o sí. De la misma manera, quien desee anunciarse en internet probablemente lo haga a través de Google. La clave está en determinar si la empresa que estamos analizando representa un monopolio u oligopolio para quien necesite su bien o servicio.
2. Determinar si los beneficios de la empresa son mayores cada año. Esto es muy simple. La empresa ideal es aquella cuyos beneficios son predeciblemente mayores cada año.
3. Conocer el financiamiento de la empresa. El objetivo de este ítem es invertir en empresas cuya deuda a largo plazo sea inferior a los beneficios netos de la misma.
4. Medir el retorno sobre el patrimonio neto de la empresa. Las empresas que Warren busca son empresas cuyo ROE (Return on Equity) sean, mínimo, de un 15 %, y al igual que en el punto dos, esta rentabilidad debe ser previsiblemente mayor a lo largo del tiempo.
5. ¿La empresa retiene beneficios o paga dividendos? Warren sostiene que si nosotros no podemos hacer un mejor uso del capital que el que puede hacer la empresa, lo ideal es invertir en empresas que no paguen dividendos y retengan los beneficios para aumentar su rentabilidad.
6. Determinar si la empresa objetivo puede ajustar sus precios según la inflación. Lo que buscamos son empresas que tengan la libertad de ajustar sus precios según la inflación y que no tenga que competir con otras por tener que bajar el precio de sus productos. Por eso es super importante buscar empresas que representen un monopolio para los consumidores.