Michael Burry desafía al mercado: compró acciones castigadas y apostó contra las favoritas de la IA
El inversor cerró agosto con resultados mixtos: varias de sus compras de valor avanzaron, mientras sus posiciones bajistas contra empresas tecnológicas enfrentaron fuertes subas.
Por redacción
Michael Burry, el inversor conocido por su papel en “La gran apuesta”, terminó agosto con una estrategia dividida entre la compra de acciones castigadas y posiciones bajistas contra algunas de las principales compañías vinculadas con la inteligencia artificial. El resultado de sus operaciones fue mixto, aunque varias decisiones de entrada le permitieron obtener ganancias.
Durante el mes, Burry reveló compras en MercadoLibre (MELI), Zoetis (ZTS), Lululemon Athletica (LULU) y Molina Healthcare (MOH). Al mismo tiempo, amplió sus posiciones cortas contra Palantir Technologies (PLTR), Nvidia (NVDA), Oracle (ORCL), Micron Technology (MU) y Nebius Group (NBIS).
El inversor comenzó agosto apostando por compañías que consideraba infravaloradas y cuestionando el entusiasmo alrededor de la IA, el ciclo de las memorias y otras acciones de fuerte impulso. Dentro de sus denominadas “BETS” incluyó a Adobe (ADBE), Temple & Webster (TPLWF), Zoetis, Lululemon, Molina Healthcare y Sprouts Farmers Market (SFM).
Burry comparó el contexto actual con la burbuja puntocom y sostuvo que las empresas baratas y fáciles de comprender pueden quedar relegadas mientras las tecnológicas alcanzan niveles máximos. También advirtió que nadie puede anticipar con precisión el momento exacto de un techo de mercado.
El 5 de agosto vendió DraftKings (DKNG) y más que duplicó su posición en Flutter Entertainment (FLUT), llevando su precio promedio hasta unos 98 dólares. Flutter cayó 2,6% durante agosto, mientras DraftKings avanzó 7,6%.
Entre el 18 y el 20 de agosto, Burry incrementó posiciones en varias compañías. Sus compras llevaron a Lululemon a representar 17,4% de su cartera, MercadoLibre 12%, y Molina y Temple & Webster 9% cada una.
Nueve de las 17 posiciones largas analizadas terminaron agosto con ganancias, mientras ocho registraron pérdidas. Veeva Systems (VEEV) encabezó las subas con 35,8%, seguida por Adobe, con 16,4%; Fannie Mae (FNMA), con 7,2%; MercadoLibre, con 4,7%; y HCA Healthcare (HCA), con 3,8%.
En sentido contrario, JD.com (JD) cayó 12,9%, Build-A-Bear Workshop (BBW) perdió 12%, Temple & Webster bajó 9%, Birkenstock (BIRK) retrocedió 7,9%, Sprouts 6,5% y PayPal (PYPL) 6,2%. En conjunto, las 17 posiciones largas subieron en promedio 0,8%.
Las posiciones bajistas enfrentaron mayores dificultades. Palantir subió 51,4% en agosto, CoreWeave (CRWV) 17,4%, Oracle 16,2%, Micron 13,3%, Tesla 12,1%, Nebius 9,9% y Nvidia 8,4%. Solo Applied Materials (AMAT), que cayó 9%, y Caterpillar (CAT), que perdió 1,8%, retrocedieron entre los objetivos analizados.
Sin embargo, el momento de entrada permitió que algunas apuestas cortas terminaran favoreciendo a Burry. Nebius cerró el 28 de agosto en 209,18 dólares, 15,3% por debajo de su entrada corta de 247 dólares. Micron también quedó aproximadamente 6,7% debajo de una entrada posterior cercana a 1000 dólares.
Palantir fue uno de los mayores errores: cerró en 186,29 dólares, cerca de 6,5% por encima de los 175 dólares donde Burry abrió su posición corta.
El inversor también redujo riesgos durante agosto. Vendió opciones de venta de SOXX, aumentó sus puts sobre QQQ hasta aproximadamente 6% de la cartera y elevó su liquidez hasta cerca de 12%.
Además, utilizó opciones de compra de Nvidia como cobertura antes de sus resultados. Vendió la mitad en menos de 24 horas con una ganancia de entre 50% y 60%.
Burry mantiene su visión bajista de largo plazo sobre Nvidia, al considerar que sus márgenes podrían disminuir ante una mayor competencia, la depreciación de los chips y las dificultades de los clientes para rentabilizar sus inversiones en IA.
