YPF salió al mercado, captó USD 550 millones y dio otra señal de confianza afuera
La petrolera cerró una colocación en dólares a diez años con una tasa del 8,1%, logró ampliar el monto previsto y reforzó su presencia en los mercados internacionales en un contexto todavía movido.
Por Eric Nesich
Periodista especializado en Economía y Finanzas
YPF metió una jugada fuerte en los mercados internacionales y consiguió USD 550 millones con la colocación de su bono en dólares con vencimiento en 2034. La tasa quedó en 8,10%, un número que no pasó desapercibido y que refleja el buen nivel de demanda que tuvo la operación, tanto de inversores locales como de fondos del exterior que apuestan al largo plazo.
La operación fue tan bien recibida que la compañía terminó ampliando el tamaño de la emisión: arrancó con una idea de USD 300 millones y terminó cerrando casi el doble. Ese respaldo le permitió a YPF consolidar su curva en dólares y volver a mostrar que tiene acceso fluido al financiamiento internacional, justo cuando el crédito argentino empieza a dar señales de reactivación.
La colocación llegó en una semana marcada por la volatilidad y la cautela de los inversores, pero YPF eligió bien el momento y ejecutó la operación sin sobresaltos. Además, la emisión se suma a un arranque de año muy activo para las empresas argentinas afuera: en las últimas semanas también salieron al mercado PAE, Telecom, Banco Macro y ahora la petrolera, todas con buena respuesta.
Entre los puntos clave, se destaca que esta tasa del 8,1% es la más baja que consiguió YPF en el mercado internacional en los últimos nueve años. El bono corresponde a las Obligaciones Negociables Clase XXXIV, emitidas originalmente en enero de 2025 por USD 1.100 millones al 8,5%, lo que marca una mejora clara en el costo financiero.
La demanda superó holgadamente lo esperado y rondó los USD 1.400 millones en ofertas. Los fondos se usarán para cancelar por completo un préstamo tomado con la CAF en 2023 y para seguir financiando el plan de inversiones de la compañía, lo que también ayuda a ordenar vencimientos y estirar la vida promedio de la deuda.
En los escritorios financieros leyeron la operación como otra señal positiva para el mercado corporativo argentino. En un escenario todavía selectivo, las empresas de primera línea están logrando fondearse y bajar tasas, algo impensado tiempo atrás.
Para YPF, además, el mensaje es político y económico: mostrar disciplina financiera, aprovechar las ventanas de oportunidad y seguir ganando credibilidad afuera. Si el clima acompaña, el año promete seguir movido para las empresas argentinas que buscan dólares en el exterior.
