¿Tesla está sobrevalorada?

* Seminario de Inversiones BDI Consultora

Tesla Motors: Un Caso de Estudio

Tesla, reconocida mundialmente por la fabricación de automóviles eléctricos, se fundó en 2003 en Estados Unidos y tiene su sede en California. Dirigida por Elon Reeve Musk, considerado el hombre más rico del mundo en enero de 2021, la empresa también suministra baterías y componentes eléctricos. Con una misión clara de acelerar la transición hacia la energía sostenible, Tesla opera en Fremont (California, Estados Unidos) y Shanghai (China).

En el panorama competitivo, Tesla se enfrenta a empresas como NIO Limited y BYD Company Limited, ambas chinas y dedicadas a la fabricación de autos eléctricos. Además, compite con gigantes automotrices tradicionales como Ford Motor Company, General Motors Company y Toyota Motor Corporation.

En los próximos apartados, se abordarán detalladamente los análisis fundamental y técnico aplicados a las acciones de Tesla, permitiendo una comprensión más profunda de su desempeño y perspectivas futuras.

Análisis fundamental  

Los últimos balances trimestrales presentados por NIO, BYD, Ford y General Motors tienen fecha del 30/6/2023. 
Los datos de Tesla fueron actualizados según los balances trimestrales con fecha del 30/9/2023. 

Al Valor Presente de $201,3 Billones, lo dividimos por la cantidad de acciones en circulación de 3,2 billones para llegar a un Fair Market Value de: $62,9 dólares
 

El análisis de ratios muestra una posición financiera sólida, con un Return on Equity del 23,14%, destacando la eficiencia en la generación de beneficios para los accionistas. Aunque, al cotejarlo con la competencia, NIO, Ford y General Motors, se revela la fragilidad de la ecuación de Tesla. La valoración mediante el método DCF, considerando la tasa de descuento y el flujo de fondos, plantea dudas sobre la sobrevaluación de las acciones, estimando un valor intrínseco de $62,9, lo que podría sugerir un 71% de sobrevaloración.

Análisis técnico 

El análisis técnico de Tesla desentraña las complejidades de su comportamiento en el mercado. Las zonas críticas de soporte y resistencia, delineadas en el gráfico diario, revelan una danza constante entre los compradores y vendedores. La reciente ruptura a la baja de un triángulo simétrico, seguida por una caída hasta los $215 USD, plantea preguntas cruciales sobre la estabilidad de la acción.
 

Las medias móviles, indicadores esenciales del impulso del mercado, presentan un cuadro mixto. Aunque el cruce alcista indicaría un posible cambio de tendencia, la reciente caída sugiere un escenario opuesto, posiblemente marcando un cruce de la muerte y señalando una tendencia bajista a largo plazo.

La proyección de escenarios pinta un cuadro diverso. Desde un escenario optimista que sugiere una consolidación antes de un repunte, hasta uno fuertemente bajista que vislumbra caídas hasta los $160 USD y más allá. La acción de Tesla parece tejerse entre la incertidumbre y la posibilidad, entre desafíos y oportunidades.

He aquí los tres escenarios propuestos: cada quién sabrá que medidas tomar en cada caso.

Bajista

En este escenario, que a nuestro criterio es bastante probable, el precio lograría soportar los 215 USD varias semanas, para luego retestear la vieja resistencia dinámica (parte superior del ex-triángulo) y romper con fuerza a la baja el soporte actual de no mejorar los resultados económicos en el siguiente informe trimestral.

Fuerte bajista

En este escenario, el precio ignoraría el soporte de los 215 USD para ir directamente a buscar los 160 USD (siguiente soporte y 100% del Fibonacci), retrocediendo al actual soporte para ir a buscar zonas aún más bajas.

Optimista
 

En este escenario el precio se mantendría en rango varios meses, comprimido entre la resistencia dinámica y los 215 USD para luego romper al alza.

Conclusión

En el competitivo mundo de la automoción, Tesla se alza como un faro de innovación, liderando la revolución hacia la movilidad sostenible. Sin embargo, esta travesía está marcada por escollos financieros y técnicos que exigen una cuidadosa consideración.

Comparada con sus rivales, Tesla destaca, especialmente frente a NIO con indicadores menos favorables. No obstante, la sobrevaluación sugerida por el análisis fundamental, junto con las señales técnicas de una posible tendencia bajista, plantea un interrogante importante para los inversores.

En última instancia, la acción de Tesla encarna la dualidad del mercado de valores: una narrativa de éxitos y desafíos, de innovación y cautela. La cautivadora historia de Tesla aún se está escribiendo, y solo el tiempo revelará si la compañía logra sortear las tormentas actuales y alcanzar nuevas alturas o si enfrenta un viaje más desafiante en el mundo impredecible de las finanzas. En este emocionante capítulo, los inversores están llamados a ser navegantes intrépidos, listos para enfrentar las olas del mercado y descubrir el destino final de Tesla, Inc.