Las familias se endeudan cada vez más y crece el riesgo: la mora trepó al 17,5%

El crédito sigue creciendo, pero los atrasos se disparan. La morosidad de las personas físicas acumuló 20 meses consecutivos de aumento y casi triplicó el nivel registrado a fines de 2024. El es todavía mayor fuera de los bancos.

Las familias argentinas siguen tomando crédito, pero cada vez les cuesta más cumplir con los pagos. La mora sobre los préstamos a personas físicas llegó al 17,5% en junio, con lo que acumuló su vigésimo aumento mensual consecutivo. En otras palabras, casi uno de cada seis pesos prestados registra algún atraso.

El dato surge del Monitor mensual de crédito a las familias elaborado por la Facultad de Ciencias Empresariales de la Universidad Austral junto con EcoGo. La irregularidad aumentó 0,3 puntos porcentuales frente a mayo y 10,5 puntos en un año.

El deterioro también se observa en la cantidad de personas afectadas: el 26,1% de los deudores registró algún nivel de irregularidad, 8,8 puntos más que en junio de 2025.

Al mismo tiempo, el crédito no deja de crecer. El stock llegó a $97,1 billones en junio y aumentó 9,1% real frente al mismo mes del año pasado. La expansión se registró en las 24 jurisdicciones.

La mora casi se multiplicó por cinco desde 2024

El salto queda todavía más claro al mirar hacia atrás. En diciembre de 2024, los saldos irregulares representaban apenas el 3,6% del crédito a personas físicas. Un año después habían trepado al 12,6% y en junio de 2026 llegaron al 17,5%.

Así, la mora se multiplicó por 4,9 en apenas 18 meses.

El estudio aclara que desde julio de 2024 el Banco Central elevó de $1.000 a $25.000 el monto mínimo de deuda que las entidades deben informar por persona, por lo que las comparaciones de cantidad de deudores y deuda promedio anteriores y posteriores a ese cambio deben tomarse con cautela.

La situación cambia drásticamente según quién haya otorgado el crédito. Los proveedores no financieros de crédito (PNFC) representan apenas el 14,1% de la cartera, pero concentran una mora del 31%.

En bancos, compañías financieras y cajas de crédito, que explican el 85,9% del crédito relevado, la irregularidad llega al 15,2%.

Además, la brecha se amplió en el último año: la mora bancaria aumentó 9,6 puntos porcentuales, mientras que en los PNFC saltó 16,3 puntos.

La Rioja encabeza el ranking de morosidad

Por provincias, La Rioja registró la mayor mora por monto, con 24,5%, seguida por San Luis, con 22,6%, y Santa Cruz, con 22,2%.

En el extremo opuesto quedó La Pampa, con 9,1%, seguida por CABA, con 11,9%.

Si en lugar de pesos se cuentan personas, el ranking cambia: La Rioja llegó al 35,4% de deudores con mora, San Juan al 35% y Catamarca al 34,7%. CABA tuvo el nivel más bajo, con 15%.

Más crédito, pero también más incumplimiento

El dato más llamativo es que el aumento de la mora convive con una expansión del financiamiento. El crédito real creció en las 24 provincias durante el último año.

CABA y La Pampa lideraron la suba, con 13,1%, mientras que Neuquén avanzó 13% y Mendoza 12,9%. A nivel nacional, el incremento real fue del 9,1%.

La fotografía deja así una paradoja: los argentinos acceden a más crédito, pero una proporción cada vez mayor tiene dificultades para devolverlo.

El informe de la Universidad Austral y EcoGo incluye bancos, financieras, cajas de crédito, plataformas entre particulares, emisoras no bancarias de tarjetas y otros proveedores. La medición toma a personas físicas con saldo informado en la Central de Deudores del BCRA y funciona como una aproximación —y un techo— del financiamiento destinado exclusivamente a los hogares.