Fuerte rebote del mercado argentino mientras los bonos largos y las energéticas lideran las subas

El mercado de renta fija local mostró una rueda mixta, con leves tomas de ganancias en algunos tramos de la curva soberana y una dinámica más firme en los bonos largos en dólares. Los bonos en dólares de mayor plazo volvieron a destacarse dentro de la deuda soberana.

Dentro de los bonos ajustados por CER, se observaron movimientos moderados. Se destacaron las subas de TZX28 (+0,4%), PARP (+0,5%) y TZX27 (+0,1%), mientras que DIP0 retrocedió 1,3% y CUAP cayó 0,2%. En términos mensuales, el segmento CER continúa mostrando un desempeño sólido, con avances de hasta 4,7% en TZX28 y rendimientos acumulados en el año superiores al 20% en instrumentos como TX28 y TZX27.

En los bonos tasa fija en pesos, el TO26 registró una baja diaria de 0,2%, aunque mantiene una suba acumulada de 16,1% en el año y una TIR de 26,3%. El tramo corto de la curva en pesos sigue mostrando atractivo para los inversores.

Por el lado de los BOPREAL, la rueda dejó comportamientos dispares. El BPY26 avanzó 2,1% en la jornada, mientras que BPOA7 retrocedió 1,3%. A nivel mensual, el segmento continúa relativamente estable, con variaciones acotadas y rendimientos en dólares moderados.

En la deuda soberana hard dollar, los bonos globales y bonares operaron con mayoría de variaciones leves. Entre los títulos más destacados se encontraron AL41 (+1,0%) y GD46 (+0,9%), evidenciando una mejor performance en la parte larga de la curva. En contraste, AL35 cayó 0,4% y AL30 retrocedió 0,2%. Las tasas continúan elevadas, reflejando que el mercado mantiene cautela respecto al riesgo soberano argentino.

En la plaza de bonos en dólares ley extranjera (D), predominó un tono positivo. GD46D lideró las subas con un avance de 1,2%, seguido por GD38D (+0,8%) y AE38D (+0,4%). Además, varios títulos acumulan ganancias superiores al 5% en lo que va del año, consolidando la recuperación del segmento hard dollar.

Dentro de los instrumentos dollar linked, el TZV26 avanzó 0,2% en la rueda, aunque todavía muestra una caída acumulada de 2,4% en el año, en línea con una menor expectativa de devaluación implícita en el mercado oficial.

La renta variable argentina cerró una jornada fuertemente positiva. El índice MERVAL avanzó 4,7% en pesos hasta los 3.068.710 puntos, mientras que medido en dólares escaló 5,2%, alcanzando las 2.071 unidades. El movimiento estuvo impulsado principalmente por compras en bancos, energéticas y telecomunicaciones, en un contexto de mejora del apetito por riesgo sobre activos argentinos.

Dentro del panel líder, las mayores subas de la rueda estuvieron encabezadas por Grupo Supervielle (SUPV) y Telecom Argentina (TECO2), ambas con avances de 9,6%. También se destacaron Metrogas (METR) con una suba de 8,5%, Sociedad Comercial del Plata (COME) con +8,4% y Edenor (EDN) con +8,1%.

El sector financiero volvió a liderar las ganancias del mercado local. Banco Macro (BMA) avanzó 7,4%, Grupo Financiero Galicia (GGAL) subió 5,2% y BBVA Argentina (BBAR) ganó 4,9%. A nivel mensual, los bancos continúan exhibiendo una performance destacada, con BBAR acumulando un alza de 20,1% y GGAL de 14,9%.

Entre las compañías energéticas, Central Puerto (CEPU) trepó 6,8%, mientras que YPF (YPFD) avanzó 6,3%, consolidando una suba acumulada de 40,3% en lo que va del año. También mostraron avances Pampa Energía (PAMP) con +3,5% y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2) con +4,0%.

En el segmento industrial y de materiales, Ternium Argentina (TXAR) ganó 4,5%, Loma Negra (LOMA) subió 4,5% y Aluar (ALUA) avanzó 2,8%, acompañando el mejor tono general del mercado local.

Wall Street cerró la jornada con comportamiento mixto y movimientos moderados en los principales índices estadounidenses, en un contexto de cautela por parte de los inversores y estabilidad en las tasas de interés.

El Dow Jones Industrial Average avanzó 182,60 puntos, equivalente a una suba de 0,36%, finalizando en 50.644,28 unidades. Las acciones industriales y financieras impulsaron el desempeño positivo del índice.

Por su parte, el S&P 500 cerró prácticamente estable con una leve suba de 0,02%, terminando en 7.520,36 unidades, reflejando una rueda de consolidación luego de las recientes subas del mercado.

El Nasdaq Composite ganó 0,07% y cerró en 26.674,74 unidades, con movimientos contenidos en las grandes compañías tecnológicas. En tanto, el Russell 2000 finalizó prácticamente sin cambios, con una mejora marginal de 0,01%.

Por otro lado, el índice de volatilidad VIX subió 2,70%, alcanzando las 16,73 unidades. El avance del VIX refleja un leve incremento en la cautela de los inversores.

Las bolsas europeas operan con mayoría de bajas en el inicio de la jornada, en un contexto de toma de ganancias y cautela frente a la evolución macroeconómica global y las expectativas sobre política monetaria.

El FTSE 100 de Londres cae 1,03%, mientras que el CAC 40 francés retrocede 0,57% y el DAX alemán pierde 0,75%. También operan en baja el Euro Stoxx 50 (-0,51%), el IBEX 35 español (-0,46%) y el AEX neerlandés (-0,43%).

Entre los mercados con mayores pérdidas se encuentra el SMI suizo, que desciende 1,07%, mostrando debilidad en papeles defensivos y financieros. En tanto, el RTSI ruso pierde 0,14%.

Los mercados globales operan con tono mixto, con predominio de bajas en los principales índices bursátiles y presión sobre los metales preciosos, mientras que la energía y algunos commodities agrícolas muestran avances significativos.

En Wall Street, los futuros del S&P 500 retroceden 0,21%, mientras que el Nasdaq-100 cae 0,31%. El Dow Jones pierde 0,21% y el Russell 2000 baja 0,45%. En Europa, el Euro Stoxx 50 cae 0,76% y el DAX alemán pierde 0,78%. El Nikkei 225 también muestra debilidad con una baja de 0,97%.

En el mercado cambiario, el dólar opera mayormente firme frente a las principales monedas. El euro cae 0,11% frente al dólar, mientras que la libra esterlina retrocede 0,20% y el dólar australiano pierde 0,29%. Bitcoin registra una caída de 2,06%, acompañando el tono más defensivo de los activos de riesgo.

En renta fija, los bonos del Tesoro estadounidense operan con ligeras bajas. El rendimiento del Treasury a 10 años muestra una variación de -0,18%, mientras que el bono a 5 años cae 0,12% y el de 2 años retrocede 0,05%.

Dentro del mercado de materias primas, el sector energético lidera las subas de la jornada. El WTI Crude Oil avanza 2,82% y el Brent Crude Oil sube 2,57%, impulsados por expectativas de mayor demanda y tensiones sobre la oferta global.

En contraste, los metales preciosos operan con fuertes pérdidas. El oro cae 1,37%, la plata retrocede 2,21% y el platino pierde 2,39%.

Por el lado de los commodities agrícolas, predominan las subas. El maíz avanza 1,16%, la soja gana 0,76% y la canola sube 0,73%. Entre los commodities blandos, el café trepa 2,54%, mientras que el azúcar cae 1,49% y el cacao retrocede 1,76%.

Finalmente, en el segmento ganadero, el ganado bovino para faena sube 1,40% y el ganado de engorde avanza 1,48%, reflejando firmeza en los precios del sector pecuario.