Por qué Dell busca recomprar su deuda por casi USD 1.000 millones
El fabricante de computadoras tiene planes de recomprar hasta USD 1.000 millones en notas sénior con vencimientos que van desde mayo de 2024 hasta mayo de 2027, según un comunicado emitido el jueves.
Por Gonzalo Andrés Castillo
Redactor especialista en finanzas y mercado de capitales
Dell Technologies ha anunciado su intención de recomprar notas como parte de su estrategia para reducir su deuda y mantener su calificación de alta calidad crediticia. La compañía busca mitigar los efectos de su adquisición altamente apalancada de EMC en 2016.
En detalle, el fabricante de computadoras tiene planes de recomprar hasta USD 1.000 millones en notas sénior con vencimientos que van desde mayo de 2024 hasta mayo de 2027, según un comunicado emitido el jueves. El financiamiento para este movimiento se realizará utilizando las ganancias obtenidas de una venta de bonos llevada a cabo en enero.
La adquisición de EMC por parte de Dell en 2016 permitió a la compañía expandir su negocio más allá de las computadoras personales, pero también la dejó con una gran carga de deuda. Por este motivo, todas las notas recibirán una prima de oferta anticipada de USD 50 por cada USD 1.000 en capital, de acuerdo con la declaración. En el mismo informe, se dio a conocer que Barclays, Citigroup y JP Morgan serán los encargados de gestionar las ofertas.
Según una encuesta reciente realizada por el proveedor de datos Calcbench, los costos de intereses de las empresas estadounidenses aumentaron un 22% en el primer trimestre en comparación con el año anterior, justo después de que la Reserva Federal (Fed) comenzara a elevar las tasas.
En este contexto, Robert Schiffman, analista de crédito en Bloomberg, declaró que "el compromiso firme de Dell con las calificaciones de grado de inversión y su objetivo a largo plazo de apalancamiento de 1,5 veces sigue siendo una prioridad, como se destaca por su decisión de ofertar por USD 1.000 millones en bonos a corto plazo, a pesar de que el precio de las acciones se mantuvo estable durante el último año".
De acuerdo al especialista, desde la adquisición de EMC y la escisión de VMware, Dell ha logrado reducir su deuda principal en más de USD 30.000 millones, y esta oferta pública representa el "fin del proceso de desapalancamiento".
