¿Mi dinero está más seguro en un banco o en la bolsa?

Al momento de pensar dónde colocar nuestro dinero y hacerlo rendir, muchas veces no se entiende bien las diferencias entre los distintos lugares y las implicancias de cada uno. Eso provoca que se desaprovechen oportunidades o se terminen asumiendo riesgos sin conocerlos.

La realidad es que no es lo mismo una financiera, un banco o una sociedad de bolsa. Y algunos acontecimientos de los últimos tiempos lo han dejado más que claro.

¿Por qué es importante conocer las diferencias?

Verdades incómodas sobre los bancos

Cuando depositás tu dinero en el banco, en realidad se lo estás prestando al banco. Eso es algo que mucha gente no entiende. Como se vio en algunos casos resonantes, si mucha gente va a buscar su dinero al mismo tiempo, el banco no lo tiene.

Los bancos tienen un sistema de negocios único que les permite estar descalzados, estar técnicamente en quiebra, por lo que a cualquier banco del mundo le puede pasar lo que le pasó al Silicon Valley Bank.

Entonces, teniendo dinero líquido en el banco estás corriendo un riesgo enorme porque en realidad se lo estás prestando al banco (aunque no seas consciente de eso), además de perder grandes oportunidades con tu dinero.

Lo que te recomiendo es que sólo dejes líquido en el banco el dinero que necesitás para tus transacciones diarias. Así minimizás el riesgo y las oportunidades perdidas. Si bien te van a hablar de las garantías del fondo del gobierno sobre los depósitos hasta cierto monto, la realidad es que ese dinero nunca va a alcanzar para salvar a todos si las cosas se empiezan a complicar. Y si el gobierno te salva te lo va a sacar de tu bolsillo con los impuestos. Entonces, ¿dejo el dinero en el colchón? ¿Hay alguna alternativa?

¿Financiera o Sociedad de Bolsa?

Si querés salir de tu banco y poder generar retornos con tu capital, suele haber 2 caminos: una financiera o una sociedad de bolsa. Es muy importante entender las diferencias entre cada uno.

Si vas a una financiera, su actividad es prestar el dinero a gente que no puede conseguir financiamiento a través del sistema formal, por lo que el riesgo de hacer ese tipo de colocaciones es altísimo.

Podés ganar buen dinero, por un tiempo, hasta que un día la música se apaga y te quedás con un montón de créditos incobrables. Porque lo concreto es que te convertiste en un prestamista para deudores de altísimo riesgo y limitada capacidad de pago.

En mi experiencia la mayoría de la gente no quiere rifarse su capital en ese tipo de actividades. Pero no conscientes del riesgo que están asumiendo hasta que aparecen los problemas de cobro.

Esto no significa que no podamos hacer rendir nuestro dinero y contar con protecciones. Si vamos a una sociedad de bolsa, no le estamos prestando dinero a esa sociedad de bolsa, a diferencia del banco o la financiera. No, lo que estamos haciendo es comprar títulos en el mercado de capitales con el asesoramiento de un profesional idóneo.

Y esos títulos permanecen a tu nombre, a diferencia del banco o financiera, por lo que la quiebra de la sociedad de bolsa no te afecta. Simplemente pasás los títulos a otro lado. Es como si tuvieras un departamento a tu nombre que administra una inmobiliaria. El departamento nunca deja de ser tuyo y los vaivenes económicos de la inmobiliaria no van a afectar tu propiedad.

El dinero ya no es el rey

En el mundo se suele hablar de tener una parte en cash para estar protegido con tu cartera de inversión. Pero eso en Argentina es muy riesgoso. En pesos ni te tengo que explicar, pero aún si tuvieras dólares líquidos estás expuesto a todos los riesgos anteriores más el de un corralito siempre latente.

Proteger nuestro dinero es la preocupación de todos los inversores. Conociendo las alternativas disponibles vas a poder potenciar tu capital.