Vista obtiene USD 400 millones para impulsar su expansión en Vaca Muerta
La petrolera emitió obligaciones negociables por USD 400 millones con vencimiento en 2038 y una tasa de 7,875%, ampliando una emisión previa para acelerar su desarrollo en Vaca Muerta.
La empresa petrolera Vista anunció la colocación de USD 400 millones en obligaciones negociables bajo la ley de Nueva York, con una tasa de interés del 7,875% y vencimiento en 2038. La emisión se realizó a un precio de 99,473% del valor nominal, lo que equivale a un rendimiento del 7,95%.
Esta operación representa una ampliación de la emisión original por USD 500 millones que la compañía había realizado anteriormente, manteniendo la misma tasa y fecha de vencimiento. De este modo, la serie total con vencimiento en 2038 llegará a USD 900 millones tras completarse la transacción.
La reapertura del bono se logró con un rendimiento del 7,95%, muy cercano al de la emisión inicial, incluso en un contexto donde las tasas de los bonos del Tesoro de Estados Unidos han comenzado a subir recientemente. Esto permitió que el spread se redujera desde aproximadamente el 3,5% hasta el 3%, lo que refleja una demanda sostenida por los títulos de Vista.
La compañía, fundada por Miguel Galuccio, informó que los recursos captados serán destinados a “continuar acelerando y ampliando el plan de desarrollo y crecimiento de Vista en Vaca Muerta”. Según los datos más recientes, en el segundo trimestre de 2026 Vista alcanzó una producción de 156.000 barriles equivalentes de petróleo por día, lo que representa un incremento del 32% respecto al mismo período del año anterior. Además, reportó un Ebitda ajustado de USD 805 millones.
Durante este trimestre, la petrolera generó un flujo de caja libre de USD 491 millones, sin considerar el desembolso realizado para la adquisición de los activos de Equinor. Por último, su ratio de apalancamiento neto se ubicó en 1,41 veces el Ebitda ajustado, mostrando una posición financiera sólida.
La emisión refuerza la estrategia de Vista para consolidar su liderazgo en la región y aprovechar el potencial del yacimiento no convencional, clave para la producción energética argentina en los próximos años. La demanda superó ampliamente la oferta inicial, lo que refleja la confianza de los inversores en el proyecto y en la gestión de la compañía. Este financiamiento permitirá ampliar la capacidad operativa y optimizar la infraestructura en el yacimiento.
