Los mejores Fondos en USD
Te traemos tres de los principales Fondos para invertir en dólares en Latam. Podés acceder a estos de forma simple, con una cuenta comitente en un broker de Bolsa.
Por José Luis Pavesa
Asesor Financiero Wealth Manager
Uno de los principales beneficios que ofrecen los fondos comunes de inversión (FCIs) como vehículo financiero es que permiten acceder, con importes bajos, a activos de altas denominaciones y de difícil acceso para el inversor minorista (retail). Recordemos que al suscribir dinero a un FCI (ingresar fondos), por lo general desde USD 100 o $1000, nos convertimos indirectamente en inversores institucionales, ya que la sumatoria de todas las suscripciones de todos los inversores conforman un patrimonio que será administrado por un profesional de acuerdo a los objetivos y políticas de inversión establecidas.
Ahora bien, uno de los activos financieros que podemos invertir a través de estos vehículos son los Títulos Públicos y Obligaciones Negociables de países de Latinoamérica, sobre todo de Mercosur y Chile. De esta forma, no será necesario abrir una cuenta en el exterior y transferir los fondos para acceder a este tipo de inversiones, ya que es suficiente con una cuenta en un bróker local.
Podemos decir que los dos motivos principales para invertir en esta clase de fondos son:
- Diversificar el riesgo país, es decir, salir de activos que son afectados por el contexto macro y político local
- Aprovechar el potencial de crecimiento de empresas de otros países.
Desde los fundamentos macroeconómicos se espera que 2021 sea un año con “viento a favor” para la región:
- Por un lado, por las políticas monetarias ultra flexibles de EEUU para los próximos, al menos, dos años, lo que implica un dólar más débil y tasas de interés cercanas a cero. El dólar débil favorece la revalorización del precio internacional de los commodities, como ya se está viendo en la soja y petróleo, entre otros. Y las tasas bajas favorecen el ingreso de flujos de capitales hacia los Emergentes, en busca de mayores rendimientos que los ofrecidos en los países desarrollados.
- Por otro lado, la demanda china de commodities y de otros bienes traccionará al crecimiento de la región. Recordemos que China podría crecer un 9% o más en el 2021, luego de un 2020 con la tasa de crecimiento más baja de los últimos 30 años para el gigante asiático.
Dicho todo esto, mencionaremos 3 de los principales fondos para invertir en dólares en Latam y que se puede acceder simplemente con una cuenta comitente en plataformas como la de Bull Market Brokers:
Galileo Income
Este es un fondo de la administradora Galileo, creado en julio de 2018, que invierte en Bonos Corporativos de Latam, además de Letras de EEUU.
Es de riesgo bajo a moderado y recomendado para horizontes de entre 3 meses y 1 año. El objetivo del fondo es alcanzar un rendimiento de entre el 3% y 4% anual.
Los rendimientos históricos son los siguientes:
La cartera de activos está calificada como Investment Grade, es decir, invierte en activos de alta calificación crediticia.
La distribución de activos según país de origen, a diciembre de 2020, es la siguiente:
Las principales tenencias del fondo al 15/1/2021 son las siguientes:
Mínimo de inversión desde USD 100 y plazo de liquidación de rescate de 48 hs hábiles.
Galileo Event Driven
Fondo también de la administradora Galileo creado en julio de 2004, que invierte en instrumentos de Renta Fija de Latam, principalmente en Bonos Corporativos.
A diferencia del Income, este es un fondo de riesgo mayor y, por lo tanto, recomendado para plazos más largos: entre 6 meses y 1 año en adelante.
El mayor riesgo está dado por la mayor volatilidad de los activos que lo componen, los cuales no son de calificación Investment Grade. El objetivo que se propone el fondos es alcanzar un rendimiento anual de entre el 7% y el 9%.
Los rendimientos históricos son los siguientes:
Y la distribución por países:
Las principales tenencias al 15/1/2021 son:
Mínimo de inversión USD 100 y plazo de liquidación de rescate de 48 hs.
Cohen Renta Fija Dólares
Fondo de Bonos Corporativos de Latinoamérica y EEUU de la administradora Cohen, creado en junio de 2018. Considerado de riesgo moderado y para horizontes de mediano plazo (mínimo entre 6 mes y 1 año en adelante).
Los rendimientos históricos:
Distribución de la cartera por tipo de activo y país:
Las principales tenencias al 15/1/2021 son:
Mínimo de suscripción desde USD 1000 y plazo de liquidación de 72 hs.
Nota: Rendimientos pasados no garantizan rendimientos futuros.
